Як розрахувати вигідність кредиту з урахуванням інфляції?

1 балл2 балла3 балла4 балла5 баллов (3 оценок, среднее: 4,67 из 5)
Зміст статті

    Інфляційні процеси присутні в економіці майже кожної країни і мають важливе економічне значення. Вони ранжуються за значенням. В одних межах інфляція стимулює економіку і вважається нормальною, а в інших несе небезпеку. Історія України зберегла багато випадків стрибків інфляції від 5 до 300%. Все це супроводжувалося змінами в економічній і фінансовій сферах. В 2015-16 роках рівень інфляції становив близько 58%, що спровокувало зростання процентних ставок і зниження попиту на  термінові кредити в зв’язку з підвищенням відсотка. Справа в тому, що інфляція безпосередньо впливає на банківські відсотки. Її рівень є орієнтиром для населення в поведінці банків.

    Інфляція та кредити

    Процентні ставки по позиках і кредитах безпосередньо залежать від ставки рефінансування (СР), яку встановлює НацБанк. На СР зобов’язані орієнтуватися всі банки країни, тому вона є важливою характеристикою банківського сектора. Схема залежності проста: населення звертається в банк за кредитом, банк звертається в НацБанк для позики грошей, НацБанк видає гроші по ПТ. Потім банки закладають у свою ставку свої доходи, ризики, витрати на персонал, зарплату працівникам та ін. і виставляють остаточну ставку позичальнику. Так, взявши в Нацбанку кредит під 10%, банк видає гроші кінцевому позичальнику під 30%.

    Таким чином, чим вище інфляція, тим вище СР, і тим дорожче обійдеться кредит для клієнтів банку. Також, чим нижча інфляція, тим дешевшим будуть гроші в кредит для населення.

    Хтось скаже, що низька інфляція – це добре, адже кредити видавалися б під низькі ставки. Знову ж таки тут є інша сторона медалі. Чим дешевше кредити, тим більше населення буде їх брати, збільшуючи обсяг грошової маси в обігу і споживання товарів. Це, в свою чергу, спровокує знецінення грошей та зростання інфляція. Отримує замкнуте коло, тому як маленька, так і велика інфляція не призводить ні до чого хорошого.

    Як інфляція впливає на кредит?

    Експерти в кредитуванні виділяють таке поняття, як «згоряння позики». З плином часу інфляція знецінює гроші. Кредит отримує позичальник сьогодні, а віддає його завтра. Виходить, що повертається сума буде знецінюватися під дією інфляції, а з номінальної вартості грошей позичальник віддасть менше ніж взяв. Незважаючи на те, що виплата боргу йде однаковими платежами, кожний платіж буде номінально менше попереднього. Сказати, що вигідно брати кредити в періоди кризи, коли рівень інфляції високий, не можна. Вигода для клієнта буде в тому випадку, коли мова йде про гривневому позику, а дохід позичальник також коригується з поправкою на інфляцію. Однак на практиці таке трапляється рідко. Коли інфляція висока, то ціни починають зростати пропорційно їй. Якщо раніше позичальник витрачав на повсякденні потреби одну суму, то тепер змушений витрачати більше.

    Отже, грошей у нього на виплату боргів залишається менше або взагалі не залишається. Внаслідок цього виникають прострочення, і борг починає зростати за рахунок пені та штрафів. Незважаючи на те, що вартість кредиту здешевлюється за рахунок знецінення грошей, і гіпотетично позичальник платить менше, ніж узяв, платити легше від цього не стає. На коротких строках цього майже не помітно, а от стосовно довгострокових позик, наприклад, іпотеки, різниця цілком помітна.

    Приклад розрахунку переплати по кредиту з урахуванням інфляції

    Оскільки кредит виплачується поступово протягом декількох років, то позичальник буде віддавати номінально менше грошей, ніж узяв, за рахунок впливу інфляції. Щоб наочно оцінити економію кредиту за рахунок інфляції розглянемо реальний кредит від Ощадбанку на суму в 400 т. г. на 3 роки під ставку 15%.
    Щомісячний платіж тут складається з суми основного боргу і відсотків. Саме сума основного боргу щомісяця коректуватися на відсоток інфляції. У 2017 році прогнозується, що інфляція складе 6% і збережеться приблизно на цьому ж рівні до 2020 року. Фахівці стверджують, що криза вже пройдено, а країна починається справлятися з його наслідками.

    Для розрахунків приймемо, що інфляція складе 6% в рік або 0,5% на місяць. У перший платіж сума основного боргу складе 400 т. г.
    За місяць вона повинна подешевшати» на 0,5%. Кожен місяць залишок боргу буде зменшуватися за рахунок інфляції. Наведемо розрахунки в таблиці.

    МісяцьЗалишок по кредиту (грн.)Відсотки (грн.)Погашення боргу (грн.)Щомісячний платіж (грн.)Вигода з урахуванням інфляції

    бер.17

    400000

    5 095

    8 826

    13 922

    2000

    кві.17

    391173

    4 983

    8 939

    13 922

    1956

    тра.17

    382234

    4 869

    9 052

    13 922

    1911

    чер.17

    373181

    4 754

    9 168

    13 922

    1866

    лип.17

    364012

    4 637

    9 285

    13 922

    1820

    сер.17

    354727

    4 519

    9 403

    13 922

    1774

    вер.17

    345324

    4 399

    9 523

    13 922

    1727

    жов.17

    335801

    4 278

    9 644

    13 922

    1679

    лис.17

    326156

    4 155

    9 767

    13 922

    1631

    гру.17

    316389

    4 030

    9 891

    13 922

    1582

    січ.18

    306497

    3 904

    10 017

    13 922

    1532

    лют.18

    296479

    3 777

    10 145

    13 922

    1482

    бер.18

    286334

    3 647

    10 274

    13 922

    1432

    кві.18

    276059

    3 516

    10 405

    13 922

    1380

    тра.18

    265653

    3 384

    10 538

    13 922

    1328

    чер.18

    255115

    3 250

    10 672

    13 922

    1276

    лип.18

    244443

    3 114

    10 808

    13 922

    1222

    сер.18

    233634

    2 976

    10 946

    13 922

    1168

    вер.18

    222688

    2 836

    11 085

    13 922

    1113

    жов.18

    211602

    2 695

    11 226

    13 922

    1058

    лис.18

    200376

    2 552

    11 369

    13 922

    1002

    гру.18

    189006

    2 407

    11 514

    13 922

    945

    січ.19

    177491

    2 261

    11 661

    13 922

    887

    лют.19

    165830

    2 112

    11 810

    13 922

    829

    бер.19

    154020

    1 962

    11 960

    13 922

    770

    кві.19

    142060

    1 809

    12 112

    13 922

    710

    тра.19

    129947

    1 655

    12 267

    13 922

    650

    чер.19

    117680

    1 499

    12 423

    13 922

    588

    лип.19

    105256

    1 340

    12 581

    13 922

    526

    сер.19

    92675

    1 180

    12 741

    13 922

    463

    вер.19

    79933

    1 018

    12 904

    13 922

    400

    жов.19

    67029

    853

    13 068

    13 922

    335

    лис.19

    53960

    687

    13 235

    13 922

    270

    гру.19

    40725

    518

    13 403

    13 922

    204

    січ.20

    27321

    348

    13 574

    13 922

    137

    лют.20

    13747

    175

    13 747

    13 922

    69

    Сума переплати

    101 194

    39723

    Економія

    61 471

    Відсоток переплати

    25

    10

     

    Підсумкова переплата по кредиту складе за 3 роки 101 т. г. За ці ж три роки кредит подешевшає на 39 723 т. г. і його вартість становитиме 61 т. г

    Відсоток переплати за 3 роки склав 25% або 8,3% в рік. З урахуванням інфляції позичальник переплатив 10% або 3,3% в рік.

    Висновок — що ж буде з переплатою?

    Таким чином, враховуючи інфляцію, переплата номінально буде зменшуватися. З урахуванням, що дохід клієнта буде коригуватися з кожним роком, вигода очевидна. Якщо ж дохід залишається на колишньому рівні, то з урахуванням зростання цін на товари і послуги будуть зростати витрати. Позичальникові доведеться більше заробляти, щоб платити в колишньому ритмі. При оформленні нового кредиту варто реально оцінювати свою платоспроможність з поправкою на кризу та інфляцію.