Інфляційні процеси присутні в економіці майже кожної країни і мають важливе економічне значення. Вони ранжуються за значенням. В одних межах інфляція стимулює економіку і вважається нормальною, а в інших несе небезпеку. Історія України зберегла багато випадків стрибків інфляції від 5 до 300%. Все це супроводжувалося змінами в економічній і фінансовій сферах. В 2015-16 роках рівень інфляції становив близько 58%, що спровокувало зростання процентних ставок і зниження попиту на термінові кредити в зв’язку з підвищенням відсотка. Справа в тому, що інфляція безпосередньо впливає на банківські відсотки. Її рівень є орієнтиром для населення в поведінці банків.
Інфляція та кредити
Процентні ставки по позиках і кредитах безпосередньо залежать від ставки рефінансування (СР), яку встановлює НацБанк. На СР зобов’язані орієнтуватися всі банки країни, тому вона є важливою характеристикою банківського сектора. Схема залежності проста: населення звертається в банк за кредитом, банк звертається в НацБанк для позики грошей, НацБанк видає гроші по ПТ. Потім банки закладають у свою ставку свої доходи, ризики, витрати на персонал, зарплату працівникам та ін. і виставляють остаточну ставку позичальнику. Так, взявши в Нацбанку кредит під 10%, банк видає гроші кінцевому позичальнику під 30%.
Таким чином, чим вище інфляція, тим вище СР, і тим дорожче обійдеться кредит для клієнтів банку. Також, чим нижча інфляція, тим дешевшим будуть гроші в кредит для населення.
Хтось скаже, що низька інфляція – це добре, адже кредити видавалися б під низькі ставки. Знову ж таки тут є інша сторона медалі. Чим дешевше кредити, тим більше населення буде їх брати, збільшуючи обсяг грошової маси в обігу і споживання товарів. Це, в свою чергу, спровокує знецінення грошей та зростання інфляція. Отримує замкнуте коло, тому як маленька, так і велика інфляція не призводить ні до чого хорошого.
Як інфляція впливає на кредит?
Експерти в кредитуванні виділяють таке поняття, як «згоряння позики». З плином часу інфляція знецінює гроші. Кредит отримує позичальник сьогодні, а віддає його завтра. Виходить, що повертається сума буде знецінюватися під дією інфляції, а з номінальної вартості грошей позичальник віддасть менше ніж взяв. Незважаючи на те, що виплата боргу йде однаковими платежами, кожний платіж буде номінально менше попереднього. Сказати, що вигідно брати кредити в періоди кризи, коли рівень інфляції високий, не можна. Вигода для клієнта буде в тому випадку, коли мова йде про гривневому позику, а дохід позичальник також коригується з поправкою на інфляцію. Однак на практиці таке трапляється рідко. Коли інфляція висока, то ціни починають зростати пропорційно їй. Якщо раніше позичальник витрачав на повсякденні потреби одну суму, то тепер змушений витрачати більше.
Отже, грошей у нього на виплату боргів залишається менше або взагалі не залишається. Внаслідок цього виникають прострочення, і борг починає зростати за рахунок пені та штрафів. Незважаючи на те, що вартість кредиту здешевлюється за рахунок знецінення грошей, і гіпотетично позичальник платить менше, ніж узяв, платити легше від цього не стає. На коротких строках цього майже не помітно, а от стосовно довгострокових позик, наприклад, іпотеки, різниця цілком помітна.
Приклад розрахунку переплати по кредиту з урахуванням інфляції
Оскільки кредит виплачується поступово протягом декількох років, то позичальник буде віддавати номінально менше грошей, ніж узяв, за рахунок впливу інфляції. Щоб наочно оцінити економію кредиту за рахунок інфляції розглянемо реальний кредит від Ощадбанку на суму в 400 т. г. на 3 роки під ставку 15%.
Щомісячний платіж тут складається з суми основного боргу і відсотків. Саме сума основного боргу щомісяця коректуватися на відсоток інфляції. У 2017 році прогнозується, що інфляція складе 6% і збережеться приблизно на цьому ж рівні до 2020 року. Фахівці стверджують, що криза вже пройдено, а країна починається справлятися з його наслідками.
Для розрахунків приймемо, що інфляція складе 6% в рік або 0,5% на місяць. У перший платіж сума основного боргу складе 400 т. г.
За місяць вона повинна подешевшати» на 0,5%. Кожен місяць залишок боргу буде зменшуватися за рахунок інфляції. Наведемо розрахунки в таблиці.
Місяць | Залишок по кредиту (грн.) | Відсотки (грн.) | Погашення боргу (грн.) | Щомісячний платіж (грн.) | Вигода з урахуванням інфляції |
---|---|---|---|---|---|
бер.17 | 400000 | 5 095 | 8 826 | 13 922 | 2000 |
кві.17 | 391173 | 4 983 | 8 939 | 13 922 | 1956 |
тра.17 | 382234 | 4 869 | 9 052 | 13 922 | 1911 |
чер.17 | 373181 | 4 754 | 9 168 | 13 922 | 1866 |
лип.17 | 364012 | 4 637 | 9 285 | 13 922 | 1820 |
сер.17 | 354727 | 4 519 | 9 403 | 13 922 | 1774 |
вер.17 | 345324 | 4 399 | 9 523 | 13 922 | 1727 |
жов.17 | 335801 | 4 278 | 9 644 | 13 922 | 1679 |
лис.17 | 326156 | 4 155 | 9 767 | 13 922 | 1631 |
гру.17 | 316389 | 4 030 | 9 891 | 13 922 | 1582 |
січ.18 | 306497 | 3 904 | 10 017 | 13 922 | 1532 |
лют.18 | 296479 | 3 777 | 10 145 | 13 922 | 1482 |
бер.18 | 286334 | 3 647 | 10 274 | 13 922 | 1432 |
кві.18 | 276059 | 3 516 | 10 405 | 13 922 | 1380 |
тра.18 | 265653 | 3 384 | 10 538 | 13 922 | 1328 |
чер.18 | 255115 | 3 250 | 10 672 | 13 922 | 1276 |
лип.18 | 244443 | 3 114 | 10 808 | 13 922 | 1222 |
сер.18 | 233634 | 2 976 | 10 946 | 13 922 | 1168 |
вер.18 | 222688 | 2 836 | 11 085 | 13 922 | 1113 |
жов.18 | 211602 | 2 695 | 11 226 | 13 922 | 1058 |
лис.18 | 200376 | 2 552 | 11 369 | 13 922 | 1002 |
гру.18 | 189006 | 2 407 | 11 514 | 13 922 | 945 |
січ.19 | 177491 | 2 261 | 11 661 | 13 922 | 887 |
лют.19 | 165830 | 2 112 | 11 810 | 13 922 | 829 |
бер.19 | 154020 | 1 962 | 11 960 | 13 922 | 770 |
кві.19 | 142060 | 1 809 | 12 112 | 13 922 | 710 |
тра.19 | 129947 | 1 655 | 12 267 | 13 922 | 650 |
чер.19 | 117680 | 1 499 | 12 423 | 13 922 | 588 |
лип.19 | 105256 | 1 340 | 12 581 | 13 922 | 526 |
сер.19 | 92675 | 1 180 | 12 741 | 13 922 | 463 |
вер.19 | 79933 | 1 018 | 12 904 | 13 922 | 400 |
жов.19 | 67029 | 853 | 13 068 | 13 922 | 335 |
лис.19 | 53960 | 687 | 13 235 | 13 922 | 270 |
гру.19 | 40725 | 518 | 13 403 | 13 922 | 204 |
січ.20 | 27321 | 348 | 13 574 | 13 922 | 137 |
лют.20 | 13747 | 175 | 13 747 | 13 922 | 69 |
Сума переплати | 101 194 | 39723 | |||
Економія | 61 471 | ||||
Відсоток переплати | 25 | 10 |
Підсумкова переплата по кредиту складе за 3 роки 101 т. г. За ці ж три роки кредит подешевшає на 39 723 т. г. і його вартість становитиме 61 т. г
Відсоток переплати за 3 роки склав 25% або 8,3% в рік. З урахуванням інфляції позичальник переплатив 10% або 3,3% в рік.
Висновок — що ж буде з переплатою?
Таким чином, враховуючи інфляцію, переплата номінально буде зменшуватися. З урахуванням, що дохід клієнта буде коригуватися з кожним роком, вигода очевидна. Якщо ж дохід залишається на колишньому рівні, то з урахуванням зростання цін на товари і послуги будуть зростати витрати. Позичальникові доведеться більше заробляти, щоб платити в колишньому ритмі. При оформленні нового кредиту варто реально оцінювати свою платоспроможність з поправкою на кризу та інфляцію.