Як розрахувати вигідність кредиту з урахуванням інфляції?

1 балл2 балла3 балла4 балла5 баллов (3 оценок, среднее: 4,67 из 5)
Зміст статті

Інфляційні процеси присутні в економіці майже кожної країни і мають важливе економічне значення. Вони ранжуються за значенням. В одних межах інфляція стимулює економіку і вважається нормальною, а в інших несе небезпеку. Історія України зберегла багато випадків стрибків інфляції від 5 до 300%. Все це супроводжувалося змінами в економічній і фінансовій сферах. В 2015-16 роках рівень інфляції становив близько 58%, що спровокувало зростання процентних ставок і зниження попиту на  термінові кредити в зв’язку з підвищенням відсотка. Справа в тому, що інфляція безпосередньо впливає на банківські відсотки. Її рівень є орієнтиром для населення в поведінці банків.

Інфляція та кредити

Процентні ставки по позиках і кредитах безпосередньо залежать від ставки рефінансування (СР), яку встановлює НацБанк. На СР зобов’язані орієнтуватися всі банки країни, тому вона є важливою характеристикою банківського сектора. Схема залежності проста: населення звертається в банк за кредитом, банк звертається в НацБанк для позики грошей, НацБанк видає гроші по ПТ. Потім банки закладають у свою ставку свої доходи, ризики, витрати на персонал, зарплату працівникам та ін. і виставляють остаточну ставку позичальнику. Так, взявши в Нацбанку кредит під 10%, банк видає гроші кінцевому позичальнику під 30%.

Таким чином, чим вище інфляція, тим вище СР, і тим дорожче обійдеться кредит для клієнтів банку. Також, чим нижча інфляція, тим дешевшим будуть гроші в кредит для населення.

Хтось скаже, що низька інфляція – це добре, адже кредити видавалися б під низькі ставки. Знову ж таки тут є інша сторона медалі. Чим дешевше кредити, тим більше населення буде їх брати, збільшуючи обсяг грошової маси в обігу і споживання товарів. Це, в свою чергу, спровокує знецінення грошей та зростання інфляція. Отримує замкнуте коло, тому як маленька, так і велика інфляція не призводить ні до чого хорошого.

Як інфляція впливає на кредит?

Експерти в кредитуванні виділяють таке поняття, як «згоряння позики». З плином часу інфляція знецінює гроші. Кредит отримує позичальник сьогодні, а віддає його завтра. Виходить, що повертається сума буде знецінюватися під дією інфляції, а з номінальної вартості грошей позичальник віддасть менше ніж взяв. Незважаючи на те, що виплата боргу йде однаковими платежами, кожний платіж буде номінально менше попереднього. Сказати, що вигідно брати кредити в періоди кризи, коли рівень інфляції високий, не можна. Вигода для клієнта буде в тому випадку, коли мова йде про гривневому позику, а дохід позичальник також коригується з поправкою на інфляцію. Однак на практиці таке трапляється рідко. Коли інфляція висока, то ціни починають зростати пропорційно їй. Якщо раніше позичальник витрачав на повсякденні потреби одну суму, то тепер змушений витрачати більше.

Отже, грошей у нього на виплату боргів залишається менше або взагалі не залишається. Внаслідок цього виникають прострочення, і борг починає зростати за рахунок пені та штрафів. Незважаючи на те, що вартість кредиту здешевлюється за рахунок знецінення грошей, і гіпотетично позичальник платить менше, ніж узяв, платити легше від цього не стає. На коротких строках цього майже не помітно, а от стосовно довгострокових позик, наприклад, іпотеки, різниця цілком помітна.

Приклад розрахунку переплати по кредиту з урахуванням інфляції

Оскільки кредит виплачується поступово протягом декількох років, то позичальник буде віддавати номінально менше грошей, ніж узяв, за рахунок впливу інфляції. Щоб наочно оцінити економію кредиту за рахунок інфляції розглянемо реальний кредит від Ощадбанку на суму в 400 т. г. на 3 роки під ставку 15%.
Щомісячний платіж тут складається з суми основного боргу і відсотків. Саме сума основного боргу щомісяця коректуватися на відсоток інфляції. У 2017 році прогнозується, що інфляція складе 6% і збережеться приблизно на цьому ж рівні до 2020 року. Фахівці стверджують, що криза вже пройдено, а країна починається справлятися з його наслідками.

Для розрахунків приймемо, що інфляція складе 6% в рік або 0,5% на місяць. У перший платіж сума основного боргу складе 400 т. г.
За місяць вона повинна подешевшати» на 0,5%. Кожен місяць залишок боргу буде зменшуватися за рахунок інфляції. Наведемо розрахунки в таблиці.

Місяць Залишок по кредиту (грн.) Відсотки (грн.) Погашення боргу (грн.) Щомісячний платіж (грн.) Вигода з урахуванням інфляції

бер.17

400000

5 095

8 826

13 922

2000

кві.17

391173

4 983

8 939

13 922

1956

тра.17

382234

4 869

9 052

13 922

1911

чер.17

373181

4 754

9 168

13 922

1866

лип.17

364012

4 637

9 285

13 922

1820

сер.17

354727

4 519

9 403

13 922

1774

вер.17

345324

4 399

9 523

13 922

1727

жов.17

335801

4 278

9 644

13 922

1679

лис.17

326156

4 155

9 767

13 922

1631

гру.17

316389

4 030

9 891

13 922

1582

січ.18

306497

3 904

10 017

13 922

1532

лют.18

296479

3 777

10 145

13 922

1482

бер.18

286334

3 647

10 274

13 922

1432

кві.18

276059

3 516

10 405

13 922

1380

тра.18

265653

3 384

10 538

13 922

1328

чер.18

255115

3 250

10 672

13 922

1276

лип.18

244443

3 114

10 808

13 922

1222

сер.18

233634

2 976

10 946

13 922

1168

вер.18

222688

2 836

11 085

13 922

1113

жов.18

211602

2 695

11 226

13 922

1058

лис.18

200376

2 552

11 369

13 922

1002

гру.18

189006

2 407

11 514

13 922

945

січ.19

177491

2 261

11 661

13 922

887

лют.19

165830

2 112

11 810

13 922

829

бер.19

154020

1 962

11 960

13 922

770

кві.19

142060

1 809

12 112

13 922

710

тра.19

129947

1 655

12 267

13 922

650

чер.19

117680

1 499

12 423

13 922

588

лип.19

105256

1 340

12 581

13 922

526

сер.19

92675

1 180

12 741

13 922

463

вер.19

79933

1 018

12 904

13 922

400

жов.19

67029

853

13 068

13 922

335

лис.19

53960

687

13 235

13 922

270

гру.19

40725

518

13 403

13 922

204

січ.20

27321

348

13 574

13 922

137

лют.20

13747

175

13 747

13 922

69

Сума переплати

101 194

39723

Економія

61 471

Відсоток переплати

25

10

 

Підсумкова переплата по кредиту складе за 3 роки 101 т. г. За ці ж три роки кредит подешевшає на 39 723 т. г. і його вартість становитиме 61 т. г

Відсоток переплати за 3 роки склав 25% або 8,3% в рік. З урахуванням інфляції позичальник переплатив 10% або 3,3% в рік.

Висновок — що ж буде з переплатою?

Таким чином, враховуючи інфляцію, переплата номінально буде зменшуватися. З урахуванням, що дохід клієнта буде коригуватися з кожним роком, вигода очевидна. Якщо ж дохід залишається на колишньому рівні, то з урахуванням зростання цін на товари і послуги будуть зростати витрати. Позичальникові доведеться більше заробляти, щоб платити в колишньому ритмі. При оформленні нового кредиту варто реально оцінювати свою платоспроможність з поправкою на кризу та інфляцію.